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告別3% 增額終身壽再“變臉”

出處:北京商報 作者:胡永新 網(wǎng)編:王巍 2024-06-13

“3%的終身利率末班車(chē),錯過(guò)將不再有!”“2.5%來(lái)了,再見(jiàn),3%”“3%的預定利率,快扛不住了,現在買(mǎi)到就是賺到!”……6月13日,北京商報記者注意到,保險代理人開(kāi)啟了新一輪的“饑餓營(yíng)銷(xiāo)”,釋放的信號無(wú)疑是預定利率3%的產(chǎn)品即將下架。

其實(shí),市場(chǎng)上近日頻頻有保險公司3%增額終身壽險將于6月底停售的消息傳出。6月13日,北京商報記者從業(yè)內獲悉,對于產(chǎn)品下架,目前并未有統一的時(shí)間點(diǎn),對于大部分保險公司而言,“接班”的2.75%的增額終身壽險正處于準備階段。

去年,預定利率3%以上的產(chǎn)品謝幕這出大戲終在7月底上演,繼去年預定利率下調至3%后,今年再次出現下調,釋放了哪些信號?產(chǎn)品換擋周期將至的背景下,增額終身壽險何去何從?

北京商報

預定利率將迎新一輪大調整

在利率進(jìn)一步下行的背景下,市場(chǎng)普遍預測保險業(yè)預定利率可能繼續走低,如今,走低趨勢已經(jīng)有了實(shí)際的體現。網(wǎng)上流傳的一家壽險公司通知顯示,該公司一款3%的增額終身壽險將于本月30日24時(shí)起在全系統停止銷(xiāo)售。

那么,其他險企是否明確了3%預定利率增額終身壽險的下架時(shí)間表?北京商報記者基于此采訪(fǎng)了多家保險公司,有保險公司表示,公司的確準備停售3%的增額終身壽險,并且2.75%的增額終身壽險預計下月上架。

也有保險公司稱(chēng),自家的3%增額終身壽險還并未停售,也并沒(méi)有下架時(shí)間表。對于預定利率3%下降到2.75%,一般不會(huì )有監管文件通知,比如并不會(huì )明確通知不允許售賣(mài)3%的增額終身壽險的時(shí)間節點(diǎn)。但當前保險公司應該都在準備2.75%的增額終身壽險產(chǎn)品。整體而言,每家雖情況不一樣,但總體規律相近,3%的增額終身壽險報備獲批越來(lái)越難以通過(guò),2.75%乃至更低預定利率的產(chǎn)品自然“呼之欲出”。

自去年4月開(kāi)始,人身險預定利率下調又一次成為壽險業(yè)內的熱議話(huà)題,預定利率3%以上的產(chǎn)品謝幕這出大戲在去年7月底上演了大結局。

“我國保險業(yè)預定利率變化大致分為4個(gè)階段。”中國地方金融研究院研究員武忠言表示,一是1999年前預定利率無(wú)限制。在1996年之前,銀行的定期存款利率最高可達到10.98%,為了與銀行競爭,保險公司推出了許多預定利率較高的產(chǎn)品,通常在8%—10%之間。二是,1999—2013年,預定利率不超過(guò)2.5%。三是,2013—2019年底,預定利率為3.5%和4.025%。四是,2019年,預定利率為4.025%的年金險產(chǎn)品被“叫停”,并且,去年上半年開(kāi)始,監管部門(mén)對相關(guān)保險公司進(jìn)行了窗口指導,新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率從3.5%下調至3%。

對于產(chǎn)品換擋潮預計的上演時(shí)間,有業(yè)內人士分析表示,根據目前的“苗頭”來(lái)看,部分保險公司預計可能在近期內逐步開(kāi)始準備2.75%的增額終身壽險產(chǎn)品,種種跡象表明,產(chǎn)品換擋潮預計將在今年內上演。

市場(chǎng)生“變”或致險企改變策略

預定利率下調成為一大趨勢,是由于壽險公司不得不應對一定的風(fēng)險。

在武忠言看來(lái),利差損與預定利率的設定息息相關(guān)。所謂預定利率,是指保險公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí),根據公司對未來(lái)資金運用收益率的預測而為保單假設的每年收益率,指的是保險公司提供給消費者的回報率,主要是參照銀行存款利率和預期投資收益率來(lái)設置。壽險產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)設定了預定利率,約定了保單利益,保險公司將保險資金用于投資,在銀行利率呈下行趨勢的背景下,保險公司預期投資收益或將受到影響,如果預期投資收益變差,保險機構賺的錢(qián)可能就不足以支持保單約定利益,故而形成利差損。

“隨著(zhù)市場(chǎng)利率的下行,保險預定利率的調整成為必然。”中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導師支培元表示,在較低的市場(chǎng)利率環(huán)境下,保險公司面臨資產(chǎn)負債匹配的壓力,因此需要調整預定利率以適應市場(chǎng)變化。

不難發(fā)現,一方面,保險公司在制定預定利率時(shí),需要綜合考慮公司的資本成本、風(fēng)險承受能力以及未來(lái)盈利預期;另一方面,預定利率的調整反映了保險公司對未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境的預期和自身財務(wù)策略的調整。

長(cháng)期來(lái)看,預定利率的下調可能會(huì )重塑保險行業(yè)的競爭格局。支培元進(jìn)一步分析表示,一些公司可能通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品設計和服務(wù)質(zhì)量來(lái)吸引客戶(hù),而另一些公司則可能面臨市場(chǎng)份額的下滑。另外,保險公司可能需要調整銷(xiāo)售策略以適應新的預定利率環(huán)境。例如,公司可能會(huì )加強對消費者的教育,強調保險產(chǎn)品的長(cháng)期保障價(jià)值,而不僅僅是短期的投資回報。

那么,預定利率調低對投保人有何影響?武忠言表示,預定利率是人身保險產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)鍵因子之一,在其他因素不變的情況下,預定利率下調就意味著(zhù)產(chǎn)品價(jià)格上漲,消費者收益降低,不過(guò),保險公司的負債成本也將降低。

整體而言,保險預定利率的動(dòng)態(tài)調整是市場(chǎng)環(huán)境變化和監管政策調整的結果。支培元認為,保險公司應密切關(guān)注市場(chǎng)變化,靈活調整產(chǎn)品策略,同時(shí)加強風(fēng)險管理,確保公司的長(cháng)期穩定發(fā)展。對于消費者而言,在選擇保險產(chǎn)品時(shí),應全面考慮產(chǎn)品的保障功能、費用結構以及投資收益,以實(shí)現個(gè)人財務(wù)目標。此外,監管機構應繼續發(fā)揮引導作用,確保保險市場(chǎng)的健康穩定發(fā)展。

對于消費者應如何看待預定利率的調整,武忠言則表示,獲得保障是購買(mǎi)保險的主要目的。相對短期理財來(lái)講,保險是著(zhù)眼長(cháng)期的資產(chǎn)規劃,購買(mǎi)保險更應注重長(cháng)期收益情況,不宜將保險產(chǎn)品與銀行存款、國債、基金等金融產(chǎn)品進(jìn)行片面簡(jiǎn)單比較,也不可盲目輕信只強調“高收益”、承諾保證收益等不實(shí)的宣傳行為。

北京商報記者 胡永新

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